Las acciones reanudan la caída por los temores de crecimiento a medida que Suiza y el Reino Unido aumentan las tasas

Las acciones mundiales reanudaron su caída el jueves y los bonos del gobierno rondaron máximos de varios años después de que una serie de aumentos de tasas de los bancos centrales mundiales reavivaron los temores de que un endurecimiento agresivo de las políticas podría arrastrar a las economías a la recesión.
Después de un repunte de alivio el miércoles, cuando los inversionistas aplaudieron la decisión agresiva de la Reserva Federal de aumentar las tasas en 75 puntos básicos, su mayor aumento de tasas desde 1994, recogiendo acciones, otras dos rachas de endurecimiento de la política en Gran Bretaña y Suiza parecieron haber tranquilizado a los inversionistas. reenfocarse en la posibilidad de que las economías se desaceleren a medida que aumentan las tasas.
«¿Puede la economía soportarlo? Hasta ahora, los principales indicadores muestran buenas lecturas, pero seguimos cautelosos ante una huelga de consumidores», dijo Giuseppe Sette, presidente de la firma de investigación cuantitativa Toggle.
A última hora de la mañana, el indicador de acciones de MSCI en todo el mundo se había desplomado un 2,06%.
En Nueva York, el Promedio Industrial Dow Jones cayó un 2,09%, el S&P 500 cayó un 2,76% y el Nasdaq Composite cayó un 3,47%.
El dólar, que se ha beneficiado del aumento de los rendimientos de EE. UU., flaqueó el jueves, lastrado en parte por el franco suizo, que subió después de que el Banco Nacional Suizo sorprendiera a los inversores más temprano al subir las tasas de interés por primera vez en 15 años en un 50%. puntos.
El Banco de Inglaterra también elevó las tasas el jueves por quinta vez desde diciembre en 25 puntos básicos, un día después de que el Banco Central Europeo prometiera apoyo para moderar una caída del mercado de bonos alimentada por expectativas de línea dura.
A las 1437 GMT (1037 EDT), el franco suizo se había disparado un 2,6%, su mayor ganancia diaria en siete años. Un franco suizo más fuerte pesó sobre el índice del dólar, que cayó un 0,42% a 104,33, retrocediendo desde un máximo de 20 años de 105,79 alcanzado el miércoles. [DÓLAR ESTADOUNIDENSE/]
«Hay mucho nerviosismo. Después del alivio inicial de la Fed (…) los mercados parecen haberse dado cuenta de que todavía es un alza de tasas de 75 puntos básicos», dijo Giuseppe Sersale, estratega y gerente de cartera de Anthilia en Milán.
«Si incluso el banco central suizo sube sorprendentemente medio punto, claramente los inversores imaginan que el endurecimiento de los bancos centrales sigue siendo muy violento. Hay muy poco de qué alegrarse», agregó Sersale.
Las acciones suizas estuvieron cerca de confirmar un patrón de mercado bajista, y el índice de referencia de renta variable FTSE 100 del Reino Unido se desplomó un 2,95% cuando la libra esterlina se desplomó tras la subida de tipos del BoE, lo que desbarató algunas previsiones de un movimiento mayor.
«Una vez más, el BoE parece el gato tímido junto al rugido de la Fed contra la inflación… Una votación de 6-3 sobre 25 pb significa que los alcistas de la libra esterlina tendrán poco para respaldar cualquier intento de empujar a la libra alcista frente al dólar. ”, dijo Chris Beauchamp, analista jefe de mercado de IG Group en Londres.
LLAMATIVO
El aumento de tasas de la Fed el miércoles estuvo acompañado de proyecciones que mostraban que el crecimiento económico de EE. UU. se desaceleraría a una tasa inferior a la tendencia del 1,7%, y las autoridades esperan recortar las tasas de interés en 2024.
Los datos del viernes mostraron un aumento más pronunciado de lo esperado en la inflación de EE. UU. en mayo, junto con una encuesta de la Universidad de Michigan que mostró que las expectativas de inflación de los consumidores a cinco años subieron bruscamente a su nivel más alto desde junio de 2008.
En una conferencia de prensa posterior a la última reunión de política de dos días de la Fed, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que la encuesta era «bastante llamativa».
Las expectativas de inflación «empiezan a parecer demasiado altas. Creo que esa es una de las razones por las que Powell quería hacer un 75… Y creo que también volverán a subir en julio», dijo Joseph Capurso, jefe de inflación internacional. economía en el Commonwealth Bank of Australia (OTC:CMWAY). «Tienen que bajar la inflación. Están tan atrasados ​​que no es gracioso».
El índice más amplio de MSCI de acciones de Asia-Pacífico fuera de Japón cayó un 1,1%, borrando las ganancias anteriores.
La subida del SNB ayudó a ejercer una nueva presión sobre los precios de los bonos europeos, ya que los inversores aumentaron sus apuestas por las subidas de tipos del BCE. El rendimiento a 10 años de Alemania, el punto de referencia para el bloque, subió hasta 26 puntos básicos en un punto.
Los rendimientos del Tesoro estadounidense a 10 años alcanzaron un máximo del 3,495 % antes de retroceder al 3,364 %.
El crudo estadounidense cayó recientemente un 0,4% a $114,85 por barril y el Brent estaba a $117,68, un 0,7% menos en el día. [O/R]
El oro bajó debido a que el aumento de las tasas de interés hizo mella en el atractivo de los lingotes sin rendimiento. El oro al contado cayó un 0,2% a 1.829,60 dólares la onza.

Fuente: Investing.

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