S&P 500 confirma mercado bajista a medida que crece la preocupación por la recesión

Las acciones estadounidenses cayeron el lunes, y el S&P 500 confirmó que se encuentra en un mercado bajista, lo que aumentó los temores de que las esperadas alzas agresivas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal puedan empujar a la economía a una recesión.
El índice de referencia S&P ha caído durante cuatro días consecutivos, su racha de pérdidas más larga en tres meses, y ahora el índice ha bajado un 21,8 % desde su máximo récord más reciente para confirmar que el mercado bajista comenzó el 3 de enero, según una definición comúnmente utilizada. .
Todos los principales sectores del S&P bajaron considerablemente, con solo 5 componentes del S&P 500 en territorio positivo ese día. Los mercados han estado bajo presión este año debido a que la subida de los precios, incluido un aumento en los precios del petróleo debido en parte a la guerra en Ucrania, ha puesto a la Fed en camino de tomar medidas enérgicas para endurecer su política monetaria, como una subida de tipos de interés.
Está previsto que la Fed haga su próximo anuncio de política el miércoles y los inversores estarán muy concentrados en cualquier pista sobre cuán agresivo pretende ser el banco central al aumentar las tasas.
Los pesos pesados ​​del mercado de alto crecimiento como Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Microsoft Corp (NASDAQ:MSFT) y Amazon.com Inc (NASDAQ:AMZN) fueron los mayores lastre para el S&P 500, ya que el rendimiento del índice de referencia a 10 años La nota del Tesoro de EE. UU. llegó al 3,44%, su nivel más alto desde abril de 2011. Es más probable que las acciones de crecimiento vean afectadas sus ganancias en un entorno de tasas al alza.
Una lectura del índice de precios al consumidor (IPC) más alta de lo esperado el viernes llevó a los operadores a descontar un total de 175 puntos básicos (bps) en aumentos de tasas de interés para septiembre, mientras que las expectativas de un aumento de 75 puntos básicos en la reunión de junio han aumentado. a casi el 30 % desde el 3,1 % hace una semana, según la herramienta Fedwatch de CME https://www.cmegroup.com/trading/interest-rates/countdown-to-fomc.html?redirect=/trading/interest-rates/fed -fondos.html.
«El mercado ha estado tratando de recuperarse en torno a la idea de que la inflación ha tocado techo, y la Fed no tendría que ser más agresiva», dijo Ross Mayfield, analista de estrategia de inversión de Baird en Louisville, Kentucky.
«Esa historia se desmoronó el viernes con el informe del IPC, que muestra que la inflación general está arraigada dondequiera que se mire».
El Dow Jones Industrial Average cayó 876,05 puntos, o un 2,79%, a 30.516,74, el S&P 500 perdió 151,23 puntos, o un 3,88%, a 3.749,63 y el Nasdaq Composite cayó 530,80 puntos, o un 4,68%, a 10.809,23.
Gráfico: mercados bajistas del S&P 500: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/egpbkwzzyvq/Pasted%20image%201655136477182.png
El mercado bajista más largo del S&P 500 duró poco más de cinco años, desde el 6 de marzo de 1937 hasta el 29 de abril de 1942, mientras que el más corto duró poco más de un mes, desde el 19 de febrero de 2020 hasta el 23 de marzo de 2020, según a los índices S&P Dow Jones.
El índice ha tardado un poco más de un año en promedio en tocar fondo durante los mercados bajistas, y luego aproximadamente otros dos años en volver a su máximo anterior, según CFRA Research.
Además, la curva de rendimiento del Tesoro de EE. UU. a dos años y diez años se invirtió brevemente por primera vez desde abril, lo que muchos en los mercados ven como una señal confiable de que podría producirse una recesión en el próximo año o dos.
El índice Nasdaq Composite, que sufrió su cuarta caída consecutiva, confirmó que estaba en territorio de mercado bajista el 7 de marzo y ha disminuido aproximadamente un 30% este año.
El índice de volatilidad CBOE, también conocido como el indicador de miedo de Wall Street, alcanzó su nivel más alto desde el 9 de mayo en 35,05 antes de cerrar en 34,02. Aún así, muchos analistas ven el nivel como algo moderado y podría significar que hay más presión de venta en la tienda.
«Este es un mercado que no parece capitular tanto como frustrado», dijo Rob Haworth, estratega senior de inversiones de U.S. Bank Wealth Management en Seattle.
«Incluso con la eliminación de algunos de los valores, simplemente no es lo suficientemente profundo, lo suficientemente violento como para ver que las personas han tomado posiciones».
Gráfico: Cronología del S&P 500 – https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/mkt/xmvjoxzdbpr/Pasted%20image%201655126727434.png
Las acciones relacionadas con criptomonedas y blockchain, incluidas Riot Blockchain (NASDAQ:RIOT), Marathon Digital Holdings y Coinbase (NASDAQ:COIN) Global, se desplomaron a medida que Bitcoin se desplomó más del 10 % después de que Celsius Network, la principal empresa de préstamos de criptomonedas de EE. UU., congeló los retiros y transferencias. citando condiciones «extremas».
El volumen en las bolsas de EE. UU. fue de 14,980 millones de acciones, en comparación con el promedio de 11,950 millones para la sesión completa durante los últimos 20 días de negociación.
Las emisiones a la baja superaron en número a las que subieron en la Bolsa de Nueva York en una proporción de 16,62 a 1; en Nasdaq, una proporción de 7,00 a 1 favoreció a los declinantes.
El S&P 500 registró 1 nuevo máximo de 52 semanas y 76 nuevos mínimos; el Nasdaq Composite registró 12 nuevos máximos y 743 nuevos mínimos.

Fuente: Investing.

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